2016年国内外天然气行业分析报告

石化联合会

摘要 本文拟通过对国内外天然气行业的分析，梳理一下各行业对清洁能源市场的需求量的增减趋势，看全球经济走势。

关键词  天然气  能源革命 十三五  供给与消费

一、全球市场

    近期全球天然气市场呈现出供过于求的严峻市场形势。

传统天然气出口国产量上升，美国加入天然气净出口国行列，伊朗天然气产能逐步释放，液化天然气(LNG)市场供应迎来爆发式增长，天然气市场竞争格局面临重塑。由于气价相对低廉，天然气发电市场增长，成为经济可行的减排方式。LNG供应量激增的同时，应用领域也得以拓展。天然气输送管道也在加速建设和布局，并将对未来的全球天然气市场格局产生影响。

    (一)上半年全球天然气市场总体形势

    上半年，全球天然气供过于求形势严峻。

    在供给方面，由于页岩气开采等技术弓J发新一轮能源革命，天然气等能源产量大幅增长，此前一段时问启动的LNG项目逐步进入投产阶段，也导致供给增长。

    在需求方面，全球能源消费增速放缓的背景下，强劲发展的可再生能源、廉价煤炭等各类能源供给对天然气市场需求形成排挤之势。此外，国际油价低迷也拖累了LNG价格。全球生产过剩和需求乏力给天然气价格带来下行压力。

    1、供给

    上半年，各个主要天然气供给方均以增加产量、扩大出口为主。美国的天然气开采能力大幅提升，供应能力跃升为世界最大。俄罗斯千方百计保有并扩大欧洲天然气市场占有率。伊朗随着经济制裁的解除产能大幅释放并出口到国外。世界最大LNG出口国卡塔尔出口南亚的LNG数量比去年同期大幅增加了46％，并积极开拓欧洲市场。

   
(1)美国成天然气市场新变量

    “页岩革命”大大提升了美国油气资源开采能力，使美国跃升为世界最大的天然气生产国。美国的页岩气产量占比已从2000年占美国天然气总供应量不到5％增至目前的5 6％。2016年2月，美国开始向巴西出口总计30亿立方英尺(约合8495．04万m3。)的美国页岩气。随后美国公司也陆续向包括阿根廷、印度和葡萄牙在内的拉美、亚洲和欧洲市场客户出口LNG。目前，美国本土已建成及在建的LNG出口项目一共有4个，且都将在2016—201 8年问开始对外出口。此外还有5个项目正在等待工程建设审批。

   
(2)俄罗斯力保天然气市场占有率

    尽管面临诸如来自美国LNG的激烈竞争，俄罗斯力保市场占有率不失。2016年上半年，俄罗斯天然气工业股份公司(俄气)出口欧洲的天然气数量同比增加了14．2％，增量106亿m3。2015年该公司在欧洲天然气市场上所占的份额就已达到了创纪录的31％。同时，俄罗斯政府同意本国能源巨头俄罗斯石油公司(俄油)向欧洲出口天然气，改变以往只有俄气有权向欧洲出口管道天然气的局面。另外，俄罗斯第二大天然气生产公司诺瓦泰克也开始进入国际LNG现货市场。

   
(3)伊朗天然气行业产能释放

    据伊朗媒体报道，在已经过去的上一个伊朗年(2015年3月一2 01 6年3月)，伊朗主要的旗舰天然气田南帕尔斯气田天然气产量达到1 300亿立方米，同比增加1 5％。2 016年4月，伊朗正式开始向伊拉克输送天然气。并已完成境内的天然气管道建设，预计将在数月内向巴基斯坦供应天然气。伊朗还同阿曼、亚美尼亚等国就出口天然气展开讨论。随着经济制裁的解除，伊朗天然气产量及对外出口量出现大幅度提升的局面已成必然。

   
(4)卡塔尔更多LNG转向南亚和欧洲

    普氏能源资讯发布的数据显示，受东亚需求相对疲软以及卡塔尔产量增加的影响，2016年上半年，世界最大LNG出口国卡塔尔出口南亚的LNG数量比去年同期大幅增加了46％，

达到了713．8785万吨。印度和巴基斯坦在此期间从卡塔尔进口的LNG数量分别达到了6 04．5886万吨和109．2899万吨。此外，卡塔尔更多的LNG还将转向欧洲市场。

    2、需求

    全球天然气需求整体而言处于上涨趋势。亚太地区需求增长仍以中国和印度为主。日本和韩国等发达经济体需求有所下降。美欧天然气需求持续增长。

   
(1)亚太天然气需求表现不一，总体平稳上升

    咨询公司Energy Aspect s表示，2 01 6年亚太地区LNG需求将基本保持平稳，新增90万吨／年的需求，但主要进口国的需求表现不一。总体而言，中印两国引领了该地区的LNG需求，但该地区新兴市场需求的增长很大部分被日本和韩国等发达经济体下降的需求所抵消。

    中国的需求受到国内天然气管网持续扩能以及气温低于2015年双重因素的支撑，这种趋势仍将持续。印度仍有充足的潜在的电力需求等待填补。LNG现货价格的下跌提振了印度对该燃料的消费。印度石油部下属分析机构发布的数据显示，4月份印度LNG进口量劲增4 5％，从去年同期的14 7万吨大幅增加至约21 4万吨。

    作为全球最大的天然气进口国，日本在2011年福岛核电站事故5年之后正在重启核电站。这将使得日本发电降低对LNG的依赖。日本财政部数据显示，201 6年1月日本LNG

进口下降14．1％至72 0万吨，为2009年5月以来最大降幅。Energy A spects表示，4月汾日本LNG进口量同比下降3.3％至6 38万吨，主要是因为电力行业天然气需求下降。

    普氏能源资讯的数据显示，过去1 0年问，亚太地区的LNG需求量已经翻番。目前亚太地区消耗了全球四分之三的LNG出口。但是，在亚太市场上天然气发电平均仅占到电力

领域的l 0％左右。未来随着经济的增长、政策的扶持，长期而言，亚太地区的天然气用量相信会有所增长。

   
(2)美欧天然气需求将持续增长

    5月以来，美国天然气需求呈现上涨趋势。6月29日当周美国天然气需求量为725亿立方英尺／日，同比增长3．31％。尽管美国能源信息署最新发布的《短期能源展望》报告将美国2016年天然气消费量微幅降至7 6
5.1亿立方英尺／日，但预估水平仍然超过2015年创纪录的7 52.7亿立方英尺／日的需求量，是美国天然气需求连续第七年创纪录。值得一提的还有美国发电用天然气使用情况。目前，美国是发电天然气用量最多的国家。

    作为LNG市场最资深的消费群体，欧洲消费者正在充分利用廉价的LNG。西欧、北欧和英国是欧洲LNG进口量增长较大的地区。咨询公司Energy Aspect s表示，2017年欧洲消费者对LNG的需求将从2015年的3960万吨增至9110万吨。此外，欧洲对管道天然气的需求也将进一步增长。俄气预计欧洲对进口管道天然气的需求将以每年1 000亿立方米的平均速度增长到2
025年，随后将以每年l 500亿立方米的平均速度增长到2035年。

    3、价格

    尽管天然气价格受原油价格影响，并且同样因为供过于求，随着全球原油价格的暴跌出现了跳水，但与原油价格不同的是，天然气没有统一的报价，目前尚未形成全球性的统一市场。北美、欧洲和亚太三大天然气市场气价形成机制不同，价格差异明显。由于历史原因，亚洲LNG市场价格明显高于其他地区，存在所谓亚洲溢价。

    在国际市场LNG充足供应、日韩等东亚国家LNG进口量持续降低的背景下，亚洲市场LNG价格开始与其他市场趋同，贸易商对价格的敏感度提升。目前，日本、韩国、新加坡等国都在竞相建设天然气交易中心，消除天然气“亚洲溢价”，争夺亚洲地区定价权。

   
2016年1月，新加坡交易所推出与亚洲交易的LNG现货价格指数挂钩的期货和掉期交易合约。合约的结算价由收集的现货市场生产商、消费者和贸易商平均每周评估确定。该交易所希望通过此举一方面打破LNG市场定价依赖原油的局面，另一方面也将巩固亚洲能源中心地位。

    2
01 6年5月，日本在G7能源部长会议上提出了在日本创建LNG市场的构想，此举欲确立与供求关系相符的交易形态，降低采购价格，使日本在国际需求日渐高涨的LNG交易中成为价格形成和交易量的核心市场。同时，该国的公用事业巨头正在重新洽谈合同，质疑将LNG与原油价格挂钩的做法，并对有关禁止他们转售多余LNG的限制做出抵制。

    随着LNG资源在全球范围内通过贸易和运输重新配置，原本相互独立的几大天然气市场间的价格已出现互动，差价逐渐缩小，全球天然气市场正向一体化方向靠拢，天然气交易趋于合理价位。

    (二)上半年全球天然气行业特点

    以美国为代表的全球天然气市场新变量正在改变市场激烈竞争的格局。俄罗斯作为最大的天然气生产国，采用“价格战”手段力保市场份额。天然气价格的持续下行使其在发电领域对煤炭的替代作用越来越显著，特别是在美国。LNG在世界能源市场的重要性不断提升。与此同时，管道天然气的基础设施正在加速建设和布局中。在LNG和管道天然气的共同发展下，将逐步形成全球统一的天然气市场。

    1、天然气市场竞争格局变化

    随着近期美国本土有史以来首度出口天然气、伊朗全面回归国际天然气市场，原本由俄罗斯、卡塔尔、澳大利亚等为主的全球天然气供给格局变得更加复杂，亚太、欧洲等地区的管道天然气和LNG需求市场获得更多资源保障，甚至全球整个天然气市场的供求关系都在发生改变，市场竞争结构面临重塑。

    未来5年，欧洲将成为全球天然气供需平衡的重要战场，对世界市场发挥独特作用。欧洲是管道天然气和LNG的重要进口目标地，而欧洲大陆天然气产量又正在下降。需求温和增长和当地产量递减，共同为管道气和LNG扩大进口创造了空间。每年5000亿立方米交易量，再气化能力利用程度低，基础设施对第三方放开，市场贸易流动性强，需求对价格敏感，采购合同灵活性大。因此，欧洲必然是天然气供应商竞争之地。

    俄罗斯目前通过管道供应欧洲大陆约三分之一的天然气，一些东欧国家对俄罗斯天然气的依赖度达到100％。挪威、阿尔及利亚也是欧洲大陆主要的天然气供应国。除了美国天然气登陆欧洲外，伊朗也有可能成为欧洲关键的天然气供应国。尽管在短期内不太现实，但自从对伊制裁将被取消的前景明朗后，欧委会在过去一年来一直试图重建与伊朗的能源关系。伊朗回归市场势必会对天然气市场竞争格局带来一定影响。

    对于需求方来说，市场竞争格局向多元化方向发展意味着额外的供应，更多的选择，也使得能源消费更有保障、更加安全。这样一来，欧洲市场将由俄罗斯天然气、挪威天然气、美国LNG以及本土天然气共同展开竞争。对于亚太、拉美等其他地区市场，情况亦然如此。

    2、天然气发电市场增长

    受全球气候变化驱动，在满足电力消费增长和可持续能源发展的同时，更多国家和地区将使用天然气取代煤炭作为电力的主要能源，天然气发电将保持增长态势。基于经济和环境因素的考虑，天然气发电已成为天然气利用的第一选择。

    天然气已成为美国最重要的电力供应来源之一，其天然气发电量不断上升。2016年美国没有新增燃煤电厂的计划。绝大多数的化石燃料发电厂将使用天然气，新建天然气发电装机量有望达到8GW。随着天然气价格持续走低，许多公用事业单位加速了从煤炭转向天然气的步伐。普氏能源资讯指出，低价天然气还会继续颠覆美国电力市场。煤炭用量正以每年30％的速度下跌，而天然气年均涨势超过2 0％。

    尽管目前来看，由于煤炭价格更加低廉，一些地区短期内呈现出煤与天然气的激烈竞争，对天然气需求高度不确定，煤、气价格微小变化都会导致电厂替代，并影响盈利。但长期来看，政府政策将淘汰燃煤发电，天然气的优势会愈发明显。在未来的发电能源结构中，天然气发电必将继续增加。

    3、LNG的重要性得到提升

   
LNG重要性的提升体现在两个方面，其一是LNG在天然气中所占比重提升，改变了天然气消费结构，其二是由于清洁、便利的特点，LNG得到了更加广泛的应用。

    随着全球范围内众多大型LNG项目陆续投产，LNG市场供应将爆发式增长。仅2016年一年就有大约4200万吨的液化能力上线，为全球再增加14％左右的LNG供应。而且由于LNG气站建设资金高昂，所以即使以后气价下跌也很难停产，全球LNG产能将刚性释放。

    在LNG供给量激增的同时，天然气消费结构也随之发生变化。传统的管道天然气将与新兴的LNG激烈地争夺市场份额。BP能源长期展望显示，到20 35年LNG消费量将超过传统天然气消费量。LNG在全球能源消费结构中所占比例将从目前的1 0％增至1 5％。

    除了消费量暴涨，LNG的应用领域也在拓宽，从发电领域扩展至路上和水上大型交通的驱动能源领域。

    可以预见，随着时间推移，LNG将超过电力能源成为真正的全球大宗商品，未来将有越来越多国家和地区使用LNG。

4、天然气输送管道加快建设和布局

在LNG产量集中释放的同时，管道天然气也没有停止市场扩张的步伐。目前在全球主要的管道气出口国都有或在建设或在规划之中的天然气输送管道。

重要的天然气管道项目如俄罗斯经波罗的海通往德国沿岸的“北溪一2”天然气管道项目、阿塞拜疆途经7个国家的南部天然气走廊、伊朗一巴基斯坦天然气管道项目等。另外还有澳大利亚Ichthys天然气公司将建设从西澳Kimberley海岸到达尔文全长890公里、南半球最大的燃气运输管道。

    (三)行业展望

全球LNG市场将继续呈现出供给持续增长与需求低迷并存的态势。前期造价高昂的项目陆续投产，源源不断的海量天然气涌向市场，各大供应国持续博弈。与此同时，全球能源需求增速逐渐放缓，其他类能源供给挤压天然气市场份额。可再生能源，特别是太阳能和风能带来大量新能源供给，加上能效提升等因素，都会影响天然气需求增长。要实现能源市场的供需平衡尚需时日。天然气市场实现平衡可能需要经历比石油市场平衡更加漫长而艰难的过程。国际能源署署长法提赫·毕罗尔表示，天然气市场正在向过度饱和的方向发展，在随后的5年问，我们将见证全球天然气贸易市场的结构重组。

鉴于市场供需格局的走势，煤炭低廉的售价和清洁能源的发展，最近5年内天然气价格还将继续下降。并且由于长期供给过剩，天然气价格与油价挂钩的现状可能发生变化，一旦与油价脱钩，天然气价格将无法与油价回暖同步。国际能源署表示，一旦包括中国在内的亚洲发展中国家需求增速放缓，天然气的低价将伴随我们很长一段时间。咨询公司FGE总裁杰夫·布朗表示，目前来看，LNG很可能将像此前的原油市场一样，进入价格下降阶段。预计未来几年的现货市场可能都将有大量存货待价而沽。

但业内很多专家认为，从能源变革的角度长期来看，全球天然气市场的前景仍然乐观。LNG的日益普及和天然气价格的降低是其关键所在，这使得各国的能源来源趋于多样化，需求高峰得到满足，并且促进传统的化石能源向现代的可再生能源过渡。

有一点可以肯定，随着不同市场体系间LNG价格互动的建立和传统天然气输送管网的建设，全世界原本相互独立的天然气区域市场正逐步走向统一。为避免全球天然气市场萧条，未来天然气定价权将逐步交由市场决定。只有生产国与消费国展开充分对话，天然气定价机制合理，才能促进天然气行业的可持续增长。

二、国内市场

  (一)表观消费量

2016年1~9月，中国天然气表观消费量1597.8亿立方米，较2015年同比增长9．7％。2 015年两次连续下调天然气价格，在环保政策支持下同时与替代能源价差缩小，天然气消费量增速回升。

 (二)产量及贸易情况

2016年1~9月，中国天然气产量1071.1亿立方米，较2015年同比增长3.8％。国内产量稳步增长，但由于消费量增速相对较快，随着西气东输三线以及新接收站投产，天然气进口量增幅较大。

中国天然气(气态天然气及液化天然气)进口总量为550.8亿立方米，较2015年同比增长22.7％，天然气对外依存度增加3.8个百分点至33％。

具体进口来源国对比，气态进口的四个来源国进口量均呈现增长态势，随着西气东输三线国内各段相继投产，气态天然气进口量将继续增加。LNG进口方面，来自于澳大利亚、

卡塔尔、巴布亚新几内亚的进口量增长，尤其是澳大利亚新出口项目投产，中国进口澳大利亚气源量大幅增长，相应来自于印尼、马来西亚的进口量出现下降。

(三)市场情况

1、天然气短缺现象仍然突出    近年来各地加速雾霾治理，实施“煤改气”战略，又赶上了天然气冬季消费旺季，局部地区的天然气短缺现象仍然突出。

早在今年9月份，“三桶油”曾预警今冬或出现天然气短缺现象，并“吹风”将调整天然气价格。11月20日，中石油对非居民天然气结算价格进行上调，华北地区上调15％，其他地区上调l 0％，价格执行到2017年3月1 5日。而这也是2015年11月，国家发改委将非居民用气由最高门站价格管理改为基准门站管理之后，首次企业进行自主调价。

目前咸阳市的多个加气站停止营业，仅剩的少数加气站供气，但也实施限量措施。开始是出租车中午1 2点至下午3点不能加气，随后改到晚上1 2点后加气，近日更要等到第二天早上6点后才给供应。

不过，随着近期福建省展开天然气门站价格市场化改革的试点，居民用气和非居民用气价格有望并轨，这也将为未来全国的天然气价格改革提供经验。

 2、天然气价格市场化改革不断加码

国家发改委近期先后出台了《天然气管道运输价格管理办法(试行)》和《天然气管道运输定价成本监审办法(试行)》、《关于做好油气管网设施开放相关信息公开工作的通知》、  《关于明确储气设施相关价格政策的通知》、《关于做好2016年天然气迎峰度冬工作的通知》、《关于推进化肥用气价格市场化改革的通知》等文件，对于天然气管输价格、调峰设施、化肥用气价格等做了一系列规定，天然气价格市场化改革有望再次提速。

3、天然气季节性价格调整，已经出现了破冰迹象

中石油称由于冬季天然气需求旺盛，高峰期间管输能力受限，自11月20日起，对非居民天然气结算价格进行上调，华北地区上调1 5％，其他地区上调1 0％，价格执行到2017年3月1 5日。

 2015年11月，国家发改委发布《关于降低非居民用天然气门站价格并进一步推进天然气价格市场化改革的通知》，自从11月20日，将非居民用气由最高门站价格管理改为基准门站管理之后，降低后的最高门站价格水平作为基准门站价格。供需双方可以基准门站价格为基础，在上浮2 0％、下浮不限的范围内协商。当时还规定，方案实施时暂不实行上浮政策，实施一年后允许上浮。

这也是石油企业首次自主提出非居民用天然气价格提价。此前的天然气门站价格调整，多由国家发改委制定。

 (四)未来前景

 “十三五，，我国天然气仍将面临供大于求困局，预计到2020年，我国天然气供应量将达到3
6 5 0亿一4 0 00亿立方米，但消费量只有32 5 0亿立方米。

 2016—2021年中国加氢气化制天然气行业专项调研及投资价值预测报告分析，在供需失衡的市场背景下，未来我国应将拓展天然气消费作为重点任务。

http://www.chinacem.net/info.asp?id=758