煤化工“十四五”：再建，还是再见？

来源：《中国石油和化工产业观察》杂志
作者：陈丹江
2021年是我国“十四五”开局之年。但开年以来，一些煤炭大省政策突然趋严趋紧，导致现有的煤化工项目压力极大。煤炭供应难以保障、能耗控制更加严格，而且征收碳税为时不远，企业被迫限产减产。有的企业考虑退出，前景令人堪忧。在这种形势下，不少企业为“十四五”期间要不要上马现代煤化工项目举棋不定：再建，还是再见？笔者认为，其实这个决心并不难下。首先，眼下正在推行的能耗双控政策对煤化工极具杀伤力。所谓能耗双控，是指对能源总量和强度实行双控制。笔者理解，能耗双控其实就是碳中和的序曲和前奏。以内蒙古自治区为例。由于“十三五”时期内蒙古能耗总量、单位GDP能耗强度控制目标均未完成，为确保“十四五”能耗双控目标任务的完成，从2021年开始，内蒙古全面推行严格的能耗预算管理，实行能耗总量预算平衡，强化能耗强度管理。在国务院尚未正式下达“十四五”能耗双控目标前提下，内蒙古自治区就先行确定2021年全区能耗双控目标为单位GDP能耗下降3%，能耗增量控制在500万吨标煤左右，能耗总量增速控制在1.9%左右，单位工业增加值能耗（等价值）下降4%以上。也就是说，内蒙古2021年煤炭总量只允许在2020年的基础上新增区区500万吨标煤。对内蒙古当地众多的煤化工项目来说，这点增量好比杯水车薪，“计划内”企业用煤需求都难以保障，更别说满足新项目了。当地一家煤制烯烃企业3月份接到当地政府下达的月度25.5万吨标煤能耗总量的新用煤指标，这个指标只能保证该企业70%的用煤需求。企业向地方政府申请的4～6月每月32万吨标煤的能耗指标至今尚未批复。由于煤炭无保障，原本就亏损的企业更是雪上加霜。还有一家当地大型煤化工企业由于煤炭无保障，已做出停产退出的打算。据笔者了解，类似的情况几乎每一家煤化工企业都在面临。其次，未来碳达峰和碳中和对煤化工影响更甚更久。眼下的处境还只是受到能耗双控政策的轻轻一击，不少煤化工企业就打个趔趄，更大的碳达峰、碳中和政策风暴还远未到来呢。试想一下，一个大型煤化工项目投资动辄上百亿甚至几百亿元，项目投产后要收回成本，短则10多年，长则需要数十年，项目的生命周期至少应该在30年以上。这么长的时间内，在碳中和的进程中，政策的变化会很大，企业能否经得起冲击，还真不好说。一个残酷的现实是，到目前为止，我国近年来建成投产的大型现代煤化工项目还没有听说哪一家收回了成本。可能有的企业会说，项目上马时地方政府有承诺条件。但笔者想说的是，此一时，彼一时，看看现在已经投产的这些大型煤化工项目，上马时哪一个没有得到地方政府的承诺？当国家层面的大政策改变时，地方政策必然随之改变，过往的承诺自然难以兑现。看看过去多年来煤化工政策过山车一样的变化，不少企业已经尝到了苦头。设想一下，“十四五”规划的大型煤化工项目，到2030年碳达峰时，应该是项目刚刚建成出力的时候。如果那时遭遇煤炭保障不足，或更严的环保制约，企业的命运可想而知。而2030年碳达峰只是国家层面的统一时间，从目前的形势判断，一些煤炭大省的碳达峰时间极有可能提前。在能耗双控和碳中和的大背景下，早已投产的老项目都难以自保，现在上马新项目不是自跳火坑吗？最后，煤化工还有来自国际油价变化等市场方面的压力。如果说从“十一五”到“十三五”，现代煤化工展现在人们眼前的还是一片光明前景，那么今天看到的情景不能不让大家有所动摇和怀疑。随着油价波动，加之疫情的影响，2020年煤化工产业可谓哀鸿遍野。不少企业因成本倒挂陷入亏损的泥潭难以自拔，对当初涉足现代煤化工后悔不迭。在一些企业看来，当年编制的5年规划美好蓝图，今天却变成了企业难以承受之痛。2021年以来，随着国际油价回暖，一些煤化工企业的状况有所好转，但在全球能源转型的大背影下，这个回暖显然并不代表趋势。别说是今后，就是今天发展起来的煤化工项目，大都是“十一五”到“十三五”时期的规划项目，当时人们对国际油价的预测是不断走高，未来一个相当长的时间段绝对是现代煤化工发展的黄金时期，结果呢？都知道影响现代煤化工产业的两大市场变量是油价和煤价。当年编制现代煤化工项目依据最核心的因素是高油价和低煤价，如今偏偏发生了倒置，变成了低油价和高煤价。谁还能相信今后这个关系会倒过来？综上所述，基于政策和市场两大因素的变化，从“十四五”乃至更长一点的时间轴来看，煤制燃料路径的现代煤化工项目将逐步告别历史舞台，和市场说再见。而煤制化学品路径的项目，只有在逐步解决了碳排放的前提下，沿着高端产业链布局，才有一定的胜算。所以，笔者的观点是，今后新项目和大项目不宜再上。再上，就是冒险豪赌了。 

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